בשנתיים האחרונות, הקרנות הכספיות ופיקדונות הבנקים היו חוף המבטחים של המשקיע הישראלי. סביבת הריבית הגבוהה אפשרה לייצר תשואה סולידית ללא סיכון משמעותי. אך כעת, התמונה המקרו-כלכלית משתנה. בנק ישראל החל בתוואי של ירידת ריביות, והתשואות באפיקים השקליים הקצרים הולכות ונשחקות. כאן בדיוק נכנס לתמונה מסלול אפולו הפניקס – פתרון השקעה חדשני שמספק למשקיעים סולידיים אלטרנטיבה חכמה, ומייצר פוטנציאל לתשואה גבוהה יותר במינימום תנודתיות.
מהו מסלול אפולו (Apollo) ולמה הוא מעורר עניין?
חברת הפניקס חברה לענקית ההשקעות העולמית Apollo (אחת ממנהלות הנכסים האלטרנטיביים הגדולות בעולם, המנהלת למעלה מ-938 מיליארד דולר) כדי להנגיש לציבור הישראלי אסטרטגיית השקעה שעד כה הייתה שמורה לגופים מוסדיים בלבד. מדובר במסלול אשראי ואג"ח בחשיפה גלובלית, המשקיע באשראי סחיר ולא סחיר בעולם, תוך גידור מלא של החשיפה המטבעית (ללא סיכון מט"ח).
למה דווקא עכשיו? חלון ההזדמנויות של פער הריביות
הסוד מאחורי התזמון של השקת המסלול טמון בפערי הריביות בין ישראל לעולם. בעוד שבישראל הריבית נמצאת במגמת ירידה (מה שפוגע בתשואות הקרנות הכספיות המקומיות), בארה"ב ובשווקים הגלובליים סביבת הריבית נותרת גבוהה יחסית. מסלול אפולו הפניקס מנצל את הפער הזה, ומשקיע בחוב גלובלי המייצר הכנסה שוטפת (Carry) גבוהה, מבלי להיות תלוי ברווחי הון הנובעים מירידת תשואות.
כדי להבין את היתרון היחסי, ריכזנו עבורכם את ההבדלים המרכזיים בטבלה הבאה:
השוואה: קרן כספית מול מסלול אפולו הפניקס
| פרמטר | קרן כספית שקלית (ישראל) | מסלול אפולו (הפניקס) |
|---|---|---|
| פוטנציאל תשואה ברוטו | נשחק עם ירידת הריבית (סביב 3% בלבד) | פוטנציאל לתשואה עודפת (סביב 5.3% ומעלה) |
| חשיפה גיאוגרפית | 100% ישראל (מקומי) | 100% שוקי החוב בחו"ל (פיזור גלובלי) |
| סיכון מטבע (מט"ח) | אין חשיפה (השקעה שקלית) | מגודר מלא (ללא השפעת שער הדולר) |
| רכיב ריבית | מושפע ישירות מריבית בנק ישראל | מרבית הנכסים בריבית משתנה (הגנה מתנודתיות) |
| גישה לנכסים לא סחירים | לא קיים | קיים (פרמיית אי-סחירות המייצרת תשואה) |
3 היתרונות המרכזיים שמייצרים את התשואה במינימום תנודתיות
- שילוב אשראי לא סחיר (Private Credit): בניגוד לאג"ח רגיל הנסחר בבורסה, אפולו מאפשרת גישה להלוואות ישירות לחברות ענק. השקעות אלו מניבות "פרמיית אי-סחירות" – מרווחי ריבית גבוהים יותר, תוך שמירה על דירוג אשראי ממוצע BBB (המקביל לדירוג AA בשוק הישראלי).
- הכנסה שוטפת (Carry) מריבית משתנה: רוב נכסי המסלול הם בעלי ריבית משתנה. המשמעות היא שהמסלול פחות רגיש לשינויים מפתיעים בריבית, והתשואה נובעת מתזרים המזומנים השוטף של האג"ח ולא מהימורים על כיוון השוק.
- מעטפת המס המשתלמת של הפניקס אינווסט: המסלול מוצע כחלק מפוליסת החיסכון הדיגיטלית הפניקס אינווסט. פלטפורמה זו מאפשרת השקעה נזילה (ניתן למשוך את הכסף, ללא נעילה לתקופה קבועה), דחיית מס על הרווחים, ואפשרות למעבר בין מסלולי השקעה בתוך הפוליסה ללא אירוע מס.
🔗לפרטים נוספים על פוליסת החיסכון הדיגיטלית שדרכה מנוהל המסלול ותנאי ההצטרפות, אתם מוזמנים לעבור לעמוד המידע המלא של הפניקס אינווסט.
פרופיל המסלול במספרים
| נתון | משמעות למשקיע |
|---|---|
| 100% | חשיפה לשוקי החוב בחו"ל. |
| 0% | חשיפה למט"ח (גידור מלא, שקט נפשי מתנודות הדולר). |
| BBB | דירוג אשראי משוקלל (רמת ביטחון גבוהה, מקביל ל-AA ישראלי). |
| 0.85% | דמי ניהול אחידים וקבועים לכל סכום הפקדה (שקיפות מלאה). |
ההזדמנות המקרו-כלכלית שדורשת החלטה כעת
בעולמות של ניהול עושר ואדריכלות פיננסית, התזמון והתאמת המוצר לסביבה הכלכלית הם שמפרידים בין תיק השקעות עומד במקום לתיק שצומח בחוכמה. הפער הקיים כיום בין שוק החוב הישראלי לשוק החוב בארה"ב יצר עיוות נדיר שממנו הלקוח הישראלי יכול להרוויח באמצעות מסלול אפולו. עם זאת, חלונות ההזדמנויות בשוקי ההון נסגרים ככל שהריביות בעולם מתחילות להתיישר. מי שמותיר כיום סכומים משמעותיים בפיקדונות או בקרנות כספיות, מפסיד בפועל פוטנציאל תשואה אלטרנטיבית משמעותית, וזאת מבלי שנדרש לקחת סיכוני מניות דרמטיים.
אנו נמצאים בנקודת זמן ייחודית שאינה צפויה להימשך לנצח. לפני שאתם ממשיכים לראות את תשואת הכספית שלכם יורדת, זה הזמן לבחון התאמה מקצועית של המעטפת הפיננסית שלכם. השאירו פרטים כעת לשיחת מיקוד קצרה עם מומחי המרכז הישראלי לחיסכון, ונבדוק יחד האם מסלול אפולו הוא הצעד הכלכלי המדויק הבא שלכם.
שאלות ותשובות נפוצות (FAQ) – מסלול אפולו הפניקס
כי כל יום שעובר, פוטנציאל הרווח נשחק. בנק ישראל מוריד ריביות והתשואות בכספיות צוללות. מסלול אפולו מנצל את הריביות הגבוהות בארה"ב ומאפשר לכם "לנעול" פוטנציאל תשואה של כ-5.3% נטו בקירוב. להישאר בכספית זה פשוט להסכים להרוויח פחות.
גישה לכסף הגדול. המסלול חושף אתכם לאשראי לא סחיר (Private Credit) של חברות ענק גלובליות – שוק שפתוח בדרך כלל רק למוסדיים. כך אתם נהנים ממרווחי ריבית גבוהים בדירוג אשראי בטוח (BBB), בלי לספוג את התנודתיות של הבורסה.
ממש לא. המסלול מגדר את החשיפה למט"ח ב-100%. אתם מרוויחים מפוטנציאל התשואות הגבוה בארה"ב, אבל ישנים בשקט בישראל בלי תלות בתנודות שער הדולר.
להפך. בניגוד לבנקים, הפניקס אינווסט שומרת על הכסף שלכם נזיל לחלוטין וללא קנסות יציאה. בנוסף, תוכלו לעבור בין מסלולים בעתיד בתוך הפוליסה ללא אירוע מס.
כי חלונות מקרו-כלכליים כאלה נסגרים מהר. הפער הנוכחי בין סביבת הריבית היורדת בישראל לבין ההזדמנויות בשוק האשראי הגלובלי הוא זמני בהחלט. ברגע שהריביות בארה"ב יתחילו לרדת בצורה אגרסיבית, נקודת הכניסה האטרקטיבית הזו תעלם. מי שנכנס עכשיו מבטיח לעצמו "Carry" (הכנסה שוטפת מריבית) גבוה. מי שיחכה – יפספס את הרכבת.
מוגש כחומר רקע מקצועי מטעם המרכז הישראלי לחיסכון. האמור בכתבה זו מבוסס על נתוני חברת הפניקס והערכות מקרו-כלכליות נכון למועד כתיבתה, ואינו מהווה תחליף לייעוץ או שיווק השקעות/פנסיוני המותאם אישית לנתוניו ולצרכיו של כל אדם. מסלול Apollo אשראי ואג"ח מנוהל במסגרת פוליסות החיסכון של הפניקס חברה לביטוח בע"מ. אין באמור כדי להבטיח תשואה כלשהי, והשקעות בשוק ההון נושאות בחובן סיכונים, לרבות סיכוני אשראי ונזילות. התנאים הקובעים הם אלו המופיעים בתנאי הפוליסה של החברה בלבד. ט.ל.ח.
צוות המומחים של המרכז הישראלי לחיסכון מעדכן עבורכם את המידע הפיננסי העדכני והמדויק ביותר.