חברת הביטוח מגדל שברה בשנה וחצי האחרונות את כל השיאים בענף החיסכון הארוך. במחצית הראשונה של 2026 בלבד, גייסה קרן הפנסיה "מגדל מקפת" סכום אדיר של כ-4.2 מיליארד שקלים נטו מהמתחרים – בהמשך לשיא יוצא דופן של כ-10.9 מיליארד שקלים בשנת 2025.
על הנייר, היקף ניודים אדיר כזה אמור להעיד על גוף שמציג את התשואות הגבוהות ביותר בשוק, נכון? אז זהו, שלא בדיוק.
המציאות מאחורי המספרים: התשואות אינן במקום הראשון
נתוני ה"פנסיה-נט" והביצועים בשוק חושפים תמונה מעניינת: במסלולים המרכזיים (עד גיל 50), קרן פנסיה מקפת של מגדל כלל אינה מתברגת במקום הראשון בטבלת התשואות. בסיכום 12 החודשים האחרונים היו אלו כלל ביטוח והראל שהציגו תשואות עודפות, ואילו הפניקס החזיקה בהובלה בשקלול של 3 ו-5 שנים.
אז איך בכל זאת הצליחה מגדל לסחוף אליה מיליארדי שקלים ממתחריה?
בענף הפיננסים מצביעים על כמה מנועים עיקריים:
- מיקוד בבעלי שכר גבוה: תכנון ממוקד לגיוס חוסכים בחזקים סוציו-אקונומית.
- מודל עמלות מתגמל לסוכנים: מתן תמרוץ מוגדל לסוכנים המנידים חוסכים בדרגות שכר גבוהות.
- תשואה דמוגרפית ומותג חזק: מיתוג ותיק לצד היבטים תפעוליים שוטפים.
השאלה שכל חוסך חייב לשאול את עצמו
האם הפנסיה שלכם ניידה בגלל התשואה נטו שתיכנס לכם לכיס בפרישה – או בגלל שילוב של מיתוג ותמרוץ סוכנים?
בשורה התחתונה: הפנסיה היא החיסכון המשמעותי ביותר בחייכם. הצטרפות לגוף "פופולרי" היא לא תחליף לבדיקת התאמה אישית, בדיקת דמי ניהול והשוואת תשואות אובייקטיבית לאורך זמן.
רוצים לדעת אם הפנסיה שלכם באמת נמצאת במסלול ובחברה הכי משתלמת עבורכם? השאירו פרטים למבדק פנסיוני מקצועי ללא עלות!
המידע המופיע בכתבה הינו למטרות מידע כללי והעשרה בלבד, ואינו מהווה ייעוץ פנסיוני, שיווק פנסיוני, ייעוץ השקעות או המלצה לביצוע פעולה כלשהי (לרבות ניוד, מעבר בין קופות או שינוי מסלול). נתוני תשואות העבר אינם מהווים ערובה או התחייבות לתשואה עתידית. התאמת אפיקי חיסכון וניהול סיכונים חייבת להתבצע באופן אישי מול בעל רישיון מוסמך ובהתאם לצרכיו הפיננסיים של כל אדם.
* הנתונים והמידע בכתבה זו נלקחו מאתר "עדיף".
צוות המומחים של המרכז הישראלי לחיסכון מעדכן עבורכם את המידע הפיננסי העדכני והמדויק ביותר.