ניהול תיקי השקעות הוא כלי חשוב עבור כל משקיע שמעוניין להגדיל את הונו בצורה חכמה ומבוקרת. באמצעות שילוב של ניירות ערך שונים, ניתן לפזר את הסיכון ולהשיג את התשואה האטרקטיבית ביותר. בעזרת ניהול מקצועי, אפשר להתאים את ההשקעות לצרכים האישיים ולהגיע ליציבות פיננסית בטווח הארוך.
ניירות הערך המוכרים ביותר לציבור הם המניות. שוק המניות, לאורך זמן, יודע להניב תשואה ממוצעת של כ-8% בשנה על פני תקופות של 10 שנים. עם זאת, מדובר בהשקעה שמתאפיינת בתנודתיות רבה. כלומר, בשנים מסוימות השוק יכול להניב תשואות גבוהות באופן משמעותי, ובשנים אחרות להציג ירידות חדות או תשואות נמוכות יותר. משמעות הדבר היא שבתיק מניות שמחזיקים בו לאורך תקופה של 10 שנים, התשואה הכוללת תהיה בדרך כלל במקביל לתשואת השוק, ללא קשר אם ההשקעה החלה בשיא או בשפל של השוק.
מצד שני, תיק השקעות סולידי, הכולל אחוז נמוך יותר של מניות ויותר אגרות חוב או אפיקי השקעה פחות מסוכנים, יניב תשואה נמוכה יותר בטווח הארוך, אך יציע יציבות רבה יותר ושקט נפשי למשקיע. השקעה בתיק סולידי יכולה להוות פתרון עבור מי שמעדיף להימנע מהתנודתיות של שוק המניות, אך חשוב לזכור שגם תיק כזה יכול להיתקל בירידות ערך בשווקים, אם כי באופן כללי הסיכון בו נמוך יותר.
מהן ההוצאות הנלוות בניהול תיק השקעות וכיצד להימנע מהן?
כאשר אנו משקיעים, יש כמה שחקנים שמעורבים בתהליך, ולכל אחד מהם יש את העלויות שהוא גובה.
השותף הראשון הוא מס הכנסה: החל משנת 2012, מס הכנסה גובה 25% על הרווח הריאלי (הרווח שנעשה בפועל לאחר תיקון האינפלציה). כלומר, אם עשיתם רווח על ההשקעות שלכם, המס יקוזז ממנו.
השותף השני הוא הבנק: הבנק גובה דמי שמירה על תיק ההשקעות, שנעים בין 0.2% ל-0.6% מהתיק. לפעמים, אם יש עמלות מינימום על ניירות ערך, שיעור העמלות הזה יכול לעלות ולפגוע ברווחים שלכם. בשורה התחתונה, כל לקוח עשוי להיות בתנאים שונים מול הבנק, ולכן חשוב לבדוק את ההסדרים האישיים שלכם.
השותף השלישי הוא הברוקר: הברוקר הוא הגורם דרכו מבוצעות פעולות קנייה ומכירה של ניירות ערך. על כל פעולה כזו, הברוקר גובה עמלה, ולעיתים כשיש הרבה פעולות, זה יכול להצטבר לסכום משמעותי.
והשותף האחרון הוא מנהל ההשקעות: מנהל ההשקעות הוא זה שמבצע את ההחלטות לגבי איך לנהל את תיק ההשקעות שלכם ומבצע בקרה שוטפת. כמובן, הוא מקבל שכר עבור העבודה הזו. ככל ששכר ניהול ההשקעות נמוך יותר, התשואה שתוכלו להפיק מהתיק עשויה להיות גבוהה יותר, שכן כל שקל שהולך לעמלות ושכר ניהול הוא שקל שפחות נשאר בתיק.
במילים פשוטות, כל אחד מהגורמים הללו גובה עלויות שיכולות להשפיע על הרווחים שלכם. כדי למקסם את התשואה, כדאי לשים לב לכל העלויות האלה ולוודא שאתם מקבלים את התנאים הטובים ביותר.
עקרונות מפתח לניהול תיק השקעות חכם ומוצלח
פיזור השקעות הוא אחד העקרונות החשובים ביותר בניהול תיק השקעות, כי הוא מסייע להקטין את הסיכון. בעצם, הכוונה היא לא לשים את כל הביצים בסל אחד. יש כמה סוגים של פיזור שיכולים לעזור:
- פיזור סקטוריאלי – כלומר, השקעה בסקטורים שונים של הכלכלה, כמו טכנולוגיה, בריאות, תעשייה ועוד. זה מאפשר למזער את הסיכון במקרה שסקטור אחד נפגע.
- פיזור גיאוגרפי – השקעה במדינות שונות ובשווקים שונים. זה חשוב כי כלכלה במדינה אחת יכולה להיתקל בבעיות, ובשוק אחר ייתכן שהמצב יהיה טוב יותר.
- פיזור מטבעי – השקעה במטבעות שונים, כך שגם אם יש ירידה בערך של מטבע אחד, לא כל ההשקעות ייפגעו.
לגבי תמהיל תיק ההשקעות, הכוונה היא לקבוע איך יחולק הכסף בין סוגי הנכסים השונים, כמו מניות, אגרות חוב ממשלתיות, אגרות חוב קונצרניות, סחורות, או מט"ח (מטבע חוץ). תמהיל זה משתנה בהתאם למטרות האישיות של כל משקיע, כלומר איזה אחוז מהתיק יוקצה להשקעות בסיכון גבוה יותר (כמו מניות) ואיזה אחוז להשקעות בסיכון נמוך יותר (כמו אגרות חוב).
תנודתיות התיק מתייחסת לשינויים בערך התיק. ככל שתהיה יותר השקעה בנכסים בעלי סיכון גבוה (כמו מניות או סחורות), כך התנודתיות תהיה גבוהה יותר, כלומר הערך של התיק יכול להשתנות בצורה חדה יותר. אם אתם מעדיפים יציבות, כדאי להשקיע יותר בנכסים סולידיים עם פחות סיכון.
התאמת התיק לצרכי הלקוח היא קריטית. חשוב לוודא שהתיק מתאים לאופי של המשקיע ולמטרות שלו. אם למשל אתם מתכננים להשתמש בכסף בעוד כמה חודשים, כדאי לבחור בתיק סולידי ויציב. אם אתם משקיעים לטווח ארוך, ייתכן שכדאי להשקיע יותר במניות או נכסים עם פוטנציאל רווח גבוה, אך גם עם סיכון גבוה יותר. הכספים צריכים להיות מנוהלים בצורה שתשמור על יציבות ותספק את התשואה המותאמת לצרכים האישיים של כל משקיע.
במילים פשוטות, כל משקיע צריך לבדוק את הסיכון שהוא מוכן לקחת ואת הצרכים האישיים שלו, ולבנות תיק השקעות שמתאים לו אישית, תוך שמירה על פיזור נכון בין סוגי ההשקעות השונות.
הדרך שלך להשקעות חכמות ויציבות שיביאו אותך קדימה
הרעיון להתעשר מניירות ערך נשמע מפתה, אך הוא לא תמיד ריאלי. למעשה, השימוש בניירות ערך אמור להיות למטרה של השגת תשואה ריאלית והולמת לאורך זמן, כזו שתניב יותר מהאלטרנטיבה הבטוחה כמו הפיקדון הבנקאי. כמה יותר? זה תלוי בלקוח, בגובה ההשקעה וביכולת לסבול את התנודתיות בשוק. למשל, מבדיקה שערכנו, גילינו שלקוח ממוצע שמנהל את תיק ההשקעות דרך מנהל תיקים בבנק, משלם עלויות (דמי ניהול) של יותר מ-3% בשנה, מה שעשוי להפחית את התשואה באופן משמעותי.
היום קיימים כלים חדשניים שמאפשרים לנהל את החיסכון בצורה חכמה ויעילה, כך שיתאימו בדיוק לצרכים ולאופי של כל לקוח. הכלים הללו מציעים מינימום עלויות ומסייעים למקסם את הטבות המס. אם זה מעניין אותך, נשמח להיפגש ולבחון יחד את האפשרויות המתאימות ביותר עבורך. אל תהסס ליצור קשר כדי לקבוע פגישה אישית ולגלות איך אפשר להפיק את המירב מההון שלך!