אחרי חודש ינואר המצוין, פברואר ממשיך את המגמה החיובית ומשלים תשואה ממוצעת של 2.6% מתחילת השנה, כאשר הפעם – אירופה ויפן נותנות את הטון. טבלת התשואות מסלול כללי ומנייתי בהמשך הכתבה.
המספרים של פברואר 2026: לפי הערכות מומחי ההשקעות (מיטב), אלו התשואות הממוצעות הצפויות בחשבונות שלכם:
- המסלול הכללי: רשם תשואה ממוצעת של 0.5%. טווח התשואות צפוי לנוע בין 0.2% ל-0.95%.
- המסלול המנייתי: הוביל את שוק הקרנות עם תשואה ממוצעת של 0.85% (בטווח של 0.75% עד 1.2%).
- מסלול S&P 500: המסלול הפופולרי חווה חודש חלש ורשם תשואה מזערית של כ-0.1%. הסיבה? ירידות במדדי ארה"ב (הנאסד"ק ירד ב-2.5%) שקוזזו רק מעט בזכות התחזקות הדולר.
מה קרה החודש? אירופה עולה, ארה"ב נחה
בניגוד לחודשים קודמים, בפברואר השווקים באירופה וביפן (זינוק של 10.1% בניקיי היפני) יחד עם שוק המניות בתל אביב, היו אלה שדחפו את התשואות למעלה וחיפו על הירידות בארה"ב.
טבלת צפי תשואות קרנות השתלמות לחודש פברואר 2026
| בית השקעות | מסלול | צפי פברואר 2026 |
|---|---|---|
| כלל ביטוח | כללי | 0.95% ▲ |
| מגדל | כללי | 0.9% ▲ |
| מנורה מבטחים | כללי | 0.87% ▲ |
| הפניקס | כללי | 0.85% ▲ |
| מור | כללי | 0.85% ▲ |
| הראל | כללי | 0.8% ▲ |
| מיטב | כללי | 0.7% ▲ |
| ילין לפידות | כללי | 0.65% ▲ |
| אנליסט | כללי | 0.25% ▲ |
| אלטשולר שחם | כללי | 0% ▲ |
צפי תשואות קרן השתלמות לחודש פברואר 2026 המחיש שוב מדוע פיזור נכסים הוא קריטי. בעוד שמסלול ה-S&P 500 חווה אתנחתא, הפיזור לאירופה ויפן בתוך המסלולים הכלליים והמנייתיים הניב את הפירות.
עבור המשקיע הסביר, הטבלה הזו היא לא רק אוסף מספרים, אלא נורת אזהרה או אישור לדרך. אם הקרן שלכם נמצאת באופן עקבי בחלק התחתון של הטבלה, או אם דמי הניהול שלכם אינם תחרותיים לממוצע בשוק, כדאי לנצל את נקודת הזמן הזו לבחינה מחדש של התיק.
מה מומלץ לבדוק כעת?
- דיוק המסלול: האם התמהיל הנוכחי שלכם עדיין תואם את רמת הסיכון והיעדים לשנת 2026?
- עלויות ניהול: האם דמי הניהול שאתם משלמים מצדיקים את הביצועים של הגוף המנהל?
- פיזור גיאוגרפי: האם התיק שלכם נשען יותר מדי על ארה"ב וזקוק לאיזון לטובת שווקים מתעוררים או השוק המקומי?
אם אתם זקוקים להכוונה מקצועית בניתוח הנתונים האישיים שלכם מול ביצועי השוק, מומחי המרכז זמינים לסייע בבחינה מקצועית ללא עלות.
הנתונים בכתבה הינם בגדר תחזית והערכה בלבד, ועשויים להיות שונים מהנתונים הסופיים שיפורסמו ע"י משרד האוצר (גמל-נט). המידע אינו מהווה ייעוץ פנסיוני/השקעות או תחליף לייעוץ המתחשב בנתונים ובצרכים של כל אדם. אין לראות בנתוני חודש בודד או בתשואות העבר ערובה לתשואות עתידיות. הכותב הינו גוף משווק בעל זיקה ליצרנים הפיננסיים. ט.ל.ח.
צוות המומחים של המרכז הישראלי לחיסכון מעדכן עבורכם את המידע הפיננסי העדכני והמדויק ביותר.