חוזר משרד האוצר – אגף שוק ההון, ביטוח וחיסכון, בא להגביר את השקיפות בכל הנוגע בדמי ניהול ומתן הטבות בחיסכון הפנסיוני. כיום דמי הניהול מהווים החלטה בניהול החיסכון הפנסיוני בגוף מוסדי כלשהו (בית השקעות או חברת ביטוח) דבר העלול לגרום לבחירה לא מושכלת של המוצר הפנסיוני. חוזר זה מגיע מתוך הבנה כי חיסכון פנסיוני הוא חיסכון לטווח ארוך והצעות שיווקיות לדמי ניהול הם לטווח קצר. לפיכך, יתכן כי יגרם נזק לטיב החיסכון ולהחלטה מושכלת בבחירה של הגוף המנהל.
חוזר זה בה להגביר את השקיפות בנוגע לכל הקשור לדמי הניהול וקביעה של תקופה מזערית למתן הטבות. על פי החוזר, גוף מוסדי יוכל להציע הטבה במתן דמי ניהול מופחתים לתקופה שלא תפחת משנתיים. לפי החוזר, גוף מוסדי יהיה רשאי להעלות את דמי הניהול בתנאי שהוסכם על כך עם העמית, מראש ובכתב, במקרים מסוימים גם לפני תום התקופה. הודעה בדבר העלאת דמי הניהול תימסר לכל לקוח באופן פרטי ולפי הגדרות של נוסח קבוע מראש.