על פי הערכות, קופות הגמל וקרנות ההשתלמות יניבו תשואות שליליות לראשונה השנה עקב ירידות באפיק המנייתי ואגרות החוב הקונצרניות בארץ ובעולם.
על פי הערכות קופות הגמל וקרנות ההשתלמות יניבו תשואה שלילית שנעות בין 1.2% ל- 2% בהתייחס לקופות בעלות מרכיב מנייתי ואגרות חוב קונצרניות.
על פי התחזיות קופות הגמל הגדולות התופסות נתח שוק גדול, כגון: קופות גמל גדיש (פסגות), קופות גמל עוצמה (הראל) וקופות גמל תמר (כלל) יניבו תשואה שלילית ממוצעת של 1.6% לערך, זאת משום החשיפה למניות ולאגרות חוב קונצרניות.
במהלך חודש יוני אפיק המניות הישראלי תל אביב 100 ירד מעל ל-3% ואגרות החוב ירדו באזור 1% מה שמביא איתו צפי לתשואה שלילית ממוצעת של 1.6% בקופות הגמל הכלליות (עד 30% במניות).
חשוב לציין, קופות הגמל מנוהלות לתקופה ארוכה ואין להגיע למסקנות על בסיס תוצאות של חודש אחד. אך עם זאת, כל חוסך צריך להתאים את רמת הסיכון בהתאם לצרכיו האישיים ולאופיו האישי.
יש להזכיר כי קופות הגמל הניבו תשואה חיובית של 3.6% בממוצע מתחילת השנה.