צפי תשואות קרנות השתלמות אוגוסט 2026

אם חיפשתם את המספרים של צפי תשואות קרנות השתלמות אוגוסט 2026, הגעתם למקום הנכון. במרכז הישראלי לחיסכון ריכזנו עבורכם את כל התחזיות המעודכנות ביותר לחודש החולף בצורה נוחה וברורה. וללא הקדמות מיותרות – הנה השורה התחתונה של חודש אוגוסט.

אוגוסט 2026 במספרים: החודש החולף חושף תמונת ראי לחודש יולי, ומסתמן כחודש חיובי מאוד עבור החוסכים בקרנות ההשתלמות. בעוד שהמסלולים המנוהלים (הכללי והמנייתי) צפויים להציג עליות נאות, מסלול ה-S&P 500 מפגר הפעם מאחור. השורה התחתונה של אוגוסט ברורה – התחזקות השקל מול הדולר פגעה בתשואה השקלית של ההשקעות בחו"ל וקיזזה חלק ניכר מהתשואה במסלולי ה-S&P 500, בעוד שאלטשולר שחם רושמת קאמבק ומובילה בפער משמעותי בשני המסלולים המנוהלים.

🔗 לבדיקה וייעול קרן ההשתלמות שלכם מול איש מקצוע צמוד >>

טבלת צפי תשואות קרנות השתלמות אוגוסט 2026

הדרמה של תשואות חודש אוגוסט 2026: למה המסלולים המנוהלים זינקו והדולר קלקל את החגיגה?

חודש אוגוסט היה חיובי בשוקי המניות בישראל ובעולם, ובמקביל נרשמו עליות גם באיגרות החוב הממשלתיות והקונצרניות בישראל. התמונה התהפכה לחלוטין לעומת יולי:

• המסלול הכללי: מסיים את חודש אוגוסט בתשואה חיובית ממוצעת של כ-1.37%. למרות ההובלה החודשית של אלטשולר שחם, התשואה המצטברת מתחילת השנה נותרה בהובלת חברת כלל שעומדת על 8.41%+.
• המסלול המנייתי: רשם עלייה ממוצעת גבוהה במיוחד של כ-2.32%. במבט מצטבר מתחילת 2026, המסלול ממשיך להציג תשואות חזקות, כאשר כלל מובילה מתחילת השנה עם 13.50%+.
• מסלול ה-S&P 500: בעוד המדד עצמו בארה"ב עלה, החוסכים במסלול עוקב המדד יראו פלוס מתון בהרבה של כ-1.0%. איך זה קרה? התשובה היא מטבע זר. פיחות הדולר והתחזקות השקל גרעו כ-0.4% מהתשואות, וגרמו למסלול זה לפגר החודש אחרי הקרנות המנוהלות.

ניתוח תמהיל ההשקעות: למה נוצרו פערים דרמטיים בין בתי ההשקעות?

כשבוחנים את הנתונים לעומק, רואים פערים מעניינים המשקפים את אסטרטגיות מנהלי ההשקעות:

• הקאמבק של אלטשולר שחם: בית ההשקעות מוביל בפער משמעותי את תחזיות אוגוסט בשני המסלולים (1.96% בכללי ו-3.45% במנייתי). הפער בינו לבין המקום האחרון במנייתי מגיע ל-1.66 נקודות אחוז, פער עצום לחודש בודד.
• אפקט המטבע מול עליות השווקים: העליות בשוקי המניות בארץ ובעולם היו חזקות מספיק כדי לייצר חודש חיובי מאוד, אך אלו שניהלו נכון את החשיפה המטבעית הצליחו למתן את הנזק של התחזקות השקל.
• הריצה למרחקים ארוכים של כלל ביטוח: למרות שאלטשולר שחם מנצחת באוגוסט, בראייה מצטברת מתחילת השנה וב-12 החודשים האחרונים, כלל ממשיכה להוביל בבטחה. ב-12 חודשים במסלול המנייתי, כלל רושמת תשואה צפויה של 25.99%, פער בולט מעל שאר המתחרות.

עם זאת, צריך להכניס את הדברים לפרופורציה: ההישג של אוגוסט במסלולים המנוהלים הוא משמעותי, אך מבחן התוצאה האמיתי בחיסכון הוא ארוך טווח. המסלולים המנוהלים ניצחו החודש את מסלולי ה-S&P 500, אך שניהם נשארים כלים מרכזיים בתיק השקעות מגוון.

💡 מה מומלץ לכם לבדוק כעת בחשבון?

כשהשווקים תנודתיים והמטבע משחק תפקיד כה מכריע, זה הזמן המושלם לבצע בדק בית לחיסכון שלכם:

1. בדיקת תמהיל הסיכון: האם התנודתיות החדה במעבר בין יולי לאוגוסט גרמה לכם לישון פחות טוב בלילה? ייתכן שאתם נמצאים במסלול מנייתי שלא תואם את אופק הזמן או האופי שלכם.
2. חשיפה למט"ח: ראינו כיצד הדולר קיזז החודש את תשואות ה-S&P 500. האם התיק שלכם מאוזן נכון מבחינה מטבעית, או שאתם חשופים מדי לתנודות השקל?
3. בחינת דמי הניהול והביצועים לאורך זמן: השוק עולה ויורד, אך דמי הניהול נגבים תמיד. האם הגוף שמנהל לכם את הכסף מספק יציבות ותשואות (כמו ההובלה של כלל ב-12 חודשים) שמצדיקות את העמלה?

🔗 רוצים להבין לעומק איך בוחנים את הקרן? היכנסו למדריך המקיף שלנו: איך לבחור קרן השתלמות מנצחת ב-2026?

הצטרפו לקהילת הפיננסים שלנו בפייסבוק (16,500+ חברים)

רוצים לשאול שאלות ולקבל תשובות מקצועיות באמת? הצטרפו לקבוצת הפייסבוק המובילה שלנו. שם אנו דנים בכל יום בנושאי חופש כלכלי, חסכונות, ביטוחים ופנסיה.

• שאלו באנונימיות: קבלו מענה מקצועי על השאלות הכי רגישות שלכם בלי לחשוף פרטים.
• תשובות ממומחים: המומחים שלנו עוברים סינון קפדני ועונים לכם בגובה העיניים.
• עדכונים בזמן אמת: אנו מפרסמים את נתוני התשואות המדויקים ברגע שהם יוצאים.
• קהילה תומכת: גלו איך אלפי ישראלים אחרים מנהלים את הכסף שלהם נכון.

הצטרפו עכשיו לקבוצת הפייסבוק של המרכז הישראלי לחיסכון!

הנתונים בכתבה הינם בגדר תחזית והערכה בלבד, ועשויים להיות שונים מהנתונים הסופיים שיפורסמו ע"י משרד האוצר (גמל-נט). המידע אינו מהווה ייעוץ פנסיוני/השקעות או תחליף לייעוץ המתחשב בנתונים ובצרכים של כל אדם. אין לראות בנתוני חודש בודד או בתשואות העבר ערובה לתשואות עתידיות. הכותב הינו גוף משווק בעל זיקה ליצרנים הפיננסיים. ט.ל.ח.

מערכת האתר

צוות המומחים של המרכז הישראלי לחיסכון מעדכן עבורכם את המידע הפיננסי העדכני והמדויק ביותר.