אם חיפשתם את המספרים של צפי תשואות קרנות השתלמות יולי 2026, הגעתם למקום הנכון. במרכז הישראלי לחיסכון אנחנו מביאים לכם את נתוני תשואות חודש יולי 2026 ראשוניים רגע לפני כולם, וללא הקדמות מיותרות – הנה השורה התחתונה של חודש יולי.
יולי 2026 במספרים: החודש החולף חושף תמונה של ניגודים בתיקי החוסכים. בעוד שהמסלולים המנוהלים (הכללי והמנייתי) צפויים לסיים בטריטוריה שלילית בצל הירידות בשוקי המניות והאג"ח בעולם, מסלול ה-S&P 500 מתנתק מהמגמה והוא היחיד שרושם פלוס מרשים (כ-2.4%). השורה התחתונה של יולי ברורה – זינוק הדולר מול השקל שימש כגלגל הצלה משמעותי למי שנחשף למט"ח, בעוד שהחשיפה ליפן ולמזרח הרחוק היא זו שמשכה את רוב התיקים למטה.
🔗 לבדיקה וייעול קרן ההשתלמות שלכם מול איש מקצוע צמוד >>
טבלת צפי תשואות קרנות השתלמות לחודש יולי 2026
| בית השקעות | מסלול | צפי יולי 2026 |
|---|
הדרמה של תשואות חודש יולי 2026: למה המסלולים המנוהלים חטפו והדולר הציל את המצב?
חודש יולי קטע את המומנטום החיובי מהמחצית הראשונה של השנה. הירידות בשוקי המניות בעולם, במיוחד ביפן ובנאסד"ק, יחד עם ירידות באג"ח הממשלתי בישראל, משכו את רוב המסלולים המנוהלים למטה.
- המסלול הכללי: מסיים את חודש יולי בתשואה שלילית ממוצעת של כ-0.5%-. למרות זאת, התשואה המצטברת מתחילת השנה (ינואר-יולי) עומדת על כ-5.4%+ חיוביים.
- המסלול המנייתי: רשם ירידה ממוצעת של כ-0.9%-. במבט מצטבר מתחילת 2026, המסלול עדיין מציג תשואה חזקה של כ-8.8%+.
- מסלול ה-S&P 500: בעוד המדד עצמו בארה"ב ירד ב-0.8%, החוסכים במסלול עוקב המדד יראו פלוס של כ-2.4%. איך זה קרה? התשובה היא מטבע זר. פיחות השקל והתחזקות הדולר (בכ-3.2%) קיזזו לחלוטין את הירידות בוול סטריט.
ניתוח תמהיל ההשקעות: למה נוצרו פערים דרמטיים בין בתי ההשקעות?
כשבוחנים את טבלת התשואות, רואים שונות גבוהה מאוד בין החברות. הפערים הללו הם תוצאה ישירה של ההחלטות של מנהלי ההשקעות לגבי חלוקת הנכסים (אלוקציה):
- המכה מהמזרח הרחוק: מדד הניקיי ביפן התרסק ביולי ב-11.7%- והשווקים המתפתחים ירדו ב-9.0%-. גופים כמו מור ומיטב, שמנהלים פיזור גלובלי רחב יותר מחוץ לארה"ב, ספגו פגיעה משמעותית בתיקים בעקבות זאת.
- מניות הערך בישראל בולמות את הירידות (אך מתאזנות בראייה שנתית): בעוד שהנאסד"ק בארה"ב חטף ירידה של 4.2%-, מי שסיפקה החודש כרית ביטחון הייתה דווקא הכלכלה הישנה והטובה. גופים מוסדיים שבאופן מסורתי מוטים כבד לשוק המקומי – בראשם חברות הביטוח הגדולות כמו מגדל (שסיימה ב-0.00% במסלול הכללי), וכן כלל, הראל והפניקס, יחד עם בית ההשקעות ילין לפידות (עם חשיפה של למעלה מ-60% לישראל ומיקוד אגרסיבי בבנקים) – הצליחו למתן את המכה בצורה ניכרת. ילין לפידות אף הצליחה לחלץ תשואה חיובית במסלול המנייתי, בין היתר בזכות אפס חשיפה ליפן (מה שחסך לה את התרסקות הניקיי שפגעה במיטב ומור).
עם זאת, צריך להכניס את הדברים לפרופורציה: ההישג של יולי אכן בולט, אך בראייה מצטברת מתחילת השנה, אותה הטיה שמרנית לשוק הישראלי (שמאפיינת מאוד את חברות הביטוח) על חשבון מניות הצמיחה בארה"ב, מנעה מהגופים הללו לרכוב על הגל הטכנולוגי של וול סטריט בחודשים הקודמים. לכן, כשבוחנים את התשואה השנתית הכוללת מול בתי השקעות בעלי פיזור גלובלי רחב, התמונה למעשה מתאזנת.
💡 מה מומלץ לכם לבדוק כעת בחשבון?
כשהשווקים רועדים והדולר משחק תפקיד כה מכריע, זה הזמן המושלם לבצע בדק בית לחיסכון שלכם:
- בדיקת תמהיל הסיכון: האם הירידות של יולי גרמו לכם לישון פחות טוב בלילה? ייתכן שאתם נמצאים במסלול מנייתי שלא תואם את אופק הזמן או האופי שלכם.
- חשיפה למט"ח: ראינו כיצד הדולר הגן על מסלולי ה-S&P 500. האם התיק שלכם מאוזן נכון מבחינה מטבעית, או שאתם חשופים מדי לתנודות השקל?
- בחינת דמי הניהול והביצועים: השוק עולה ויורד, אך דמי הניהול נגבים תמיד. האם הגוף שמנהל לכם את הכסף מספק תשואות שמצדיקות את העמלה?
🔗 רוצים להבין לעומק איך בוחנים את הקרן? היכנסו למדריך המקיף שלנו: איך לבחור קרן השתלמות מנצחת ב-2026?
הצטרפו לקהילת הפיננסים שלנו בפייסבוק (16,000+ חברים)
רוצים לשאול שאלות ולקבל תשובות מקצועיות באמת? הצטרפו לקבוצת הפייסבוק המובילה שלנו. שם אנו דנים בכל יום בנושאי חופש כלכלי, חסכונות, ביטוחים ופנסיה.
- שאלו באנונימיות: קבלו מענה מקצועי על השאלות הכי רגישות שלכם בלי לחשוף פרטים.
- תשובות ממומחים: המומחים שלנו עוברים סינון קפדני ועונים לכם בגובה העיניים.
- עדכונים בזמן אמת: אנו מפרסמים את נתוני התשואות המדויקים ברגע שהם יוצאים.
- קהילה תומכת: גלו איך אלפי ישראלים אחרים מנהלים את הכסף שלהם נכון.
הצטרפו עכשיו לקבוצת הפייסבוק של המרכז הישראלי לחיסכון!
הנתונים בכתבה הינם בגדר תחזית והערכה בלבד, ועשויים להיות שונים מהנתונים הסופיים שיפורסמו ע"י משרד האוצר (גמל-נט). המידע אינו מהווה ייעוץ פנסיוני/השקעות או תחליף לייעוץ המתחשב בנתונים ובצרכים של כל אדם. אין לראות בנתוני חודש בודד או בתשואות העבר ערובה לתשואות עתידיות. הכותב הינו גוף משווק בעל זיקה ליצרנים הפיננסיים. ט.ל.ח.
צוות המומחים של המרכז הישראלי לחיסכון מעדכן עבורכם את המידע הפיננסי העדכני והמדויק ביותר.