חיסכון לדירה ב-2026: המדריך לבניית הון עצמי מהר ובטוח | שי לאופולד

אני פוגש אצלי במשרד עשרות זוגות צעירים ומשפחות בכל חודש. החלום כמעט תמיד זהה: להצליח באתגר של חיסכון לדירה משלהם. אבל ב-2026, כשהמחירים ממשיכים להוות אתגר, המרדף אחרי "ההון העצמי" – אותו סכום ראשוני שחייבים להביא מהבית כדי לקבל משכנתא – הופך למורכב יותר.

כמי שמנהל אסטרטגיות פיננסיות גדולות, חשוב לי להיות ישיר. הבעיה של רבים אינה רק גובה החיסכון, אלא אופן ניהול הסיכונים. אני מזהה שני קצוות קיצוניים בציבור. הקבוצה הראשונה משאירה את הכסף "לישון" בבנק, ובכך מפסידה כוח קנייה מול האינפלציה. הקבוצה השנייה, לעומת זאת, לוקחת סיכונים מוגזמים בבורסה מבלי להבין את טווח ההשקעה הנדרש.

במאמר הזה אנסה לעשות סדר, להסביר את הסיכונים והסיכויים, ולהראות כיצד תכנון נכון עשוי לסייע לכם להגיע ליעד מהר יותר, תוך שמירה על עקרונות השקעה אחראיים.

אזהרת טרנד: האם נכון להשקיע בחיסכון לדירה ב-S&P 500?

בשנים האחרונות גובר השיח ברשתות החברתיות, המעודד השקעה של 100% מהכספים במדדי מניות מובילים כמו ה-S&P 500. ההנחה המובילה בשיח זה היא ש"השוק תמיד עולה". כבעל רישיון, חשוב לי לחדד נקודה קריטית. שוק המניות אכן הוכיח את עצמו לאורך ההיסטוריה, אך בעיקר כאפיק לטווח ארוך של 15-20 שנה ומעלה.

אולם, כאשר מדובר בחיסכון לדירה, טווח הזמן הוא לרוב קצר עד בינוני (כ-5 עד 7 שנים בממוצע). בטווחים כאלו, החשיפה המלאה למניות טומנת בחובה סיכון המכונה "סיכון רצף התשואות". המשמעות היא שאם בדיוק במועד שבו תכננתם לרכוש את הדירה, השוק יחווה תיקון משמעותי (ירידה של 15%-20%), הדבר עלול לפגוע בקרן החיסכון שלכם ולדחות את רכישת הדירה בשנים רבות עד שהשוק יתקן.

אז מה עושים? מחפשים את האיזון. הגישה המקצועית לחיסכון לטווח בינוני היא לרוב ניהול תיק "היברידי" (משולב). המטרה היא לייצר פוטנציאל תשואה עודף על הפקדונות הבנקאיים, אך במקביל לייצר מנגנוני הגנה.

תמהיל כזה עשוי לכלול:

1. רכיב מנייתי: במינון המותאם אישית לרמת הסיכון של הלקוח.
2. נכסים בלתי סחירים (אלטרנטיביים): חשיפה לנכסים כגון נדל"ן מניב, תשתיות ואשראי. נכסים אלו מאופיינים בקורלציה נמוכה לשוק ההון, ולכן עשויים למתן את התנודתיות בתיק בתקופות סוערות בבורסה.
3. נזילות: שמירה על האפשרות לממש את הכספים ללא קנסות יציאה דרקוניים.

שאלות נפוצות: מה ששואלים אותי בפגישות האישיות על חיסכון לדירה

שאלה: האם הכסף ננעל? אני חושש שלא אוכל למשוך אותו כשאמצא דירה.

תשובה: חד משמעית לא. נזילות היא שם המשחק בחיסכון לדירה. אנחנו מבינים שמציאת דירה יכולה לקרות מחר או בעוד 3 שנים, ולכן המכשירים שאנו ממליצים עליהם (כמו קופת גמל להשקעה או פוליסת חיסכון) מאפשרים משיכה של הכספים בכל יום עסקים, ללא קנסות יציאה וללא "תחנות יציאה" מגבילות.

שאלה: כמה מס משלמים על הרווחים בתוכנית חיסכון לדירה?

תשובה: ברוב אפיקי ההשקעה בשוק ההון משלמים מס רווחי הון של 25% על הרווח הריאלי בלבד בעת המשיכה. היתרון הגדול בניהול דרך קופת גמל להשקעה או פוליסת חיסכון הוא האפשרות ל"דחיית מס". כלומר, אתם יכולים לעבור בין מסלולי השקעה (למשל, להקטין סיכון ככל שמתקרבים לקניית הדירה) מבלי לשלם מס באותו רגע. תשלום המס מתבצע רק בסוף התקופה, כשמושכים את הכסף לטובת הדירה, מה שמאפשר לכסף שלכם לצבור עוד ריבית דריבית לאורך הדרך.

שאלה: האם יש סכום מינימום להפקדה בתוכנית חיסכון לדירה?

תשובה: השקעות אינן מיועדות רק לבעלי הון. אצלנו ניתן להתחיל לחסוך גם בסכומים קטנים של כמה מאות שקלים בחודש, או להפקיד סכום חד-פעמי. המטרה שלנו פשוטה. אנו נבנה עבורכם תוכנית המותאמת בדיוק ליכולת הכלכלית שלכם, ולתאריך היעד בו תרצו לרכוש את הדירה.

שאלה: למה לא להשאיר את הכסף בפיקדון בנקאי וזהו? הרי זה "בטוח".

תשובה: "בטוח" זה עניין יחסי. כשמשאירים כסף בפיקדון בריבית נמוכה מהאינפלציה ומעליית מחירי הדיור, נוצרת בעיה. אתם אולי שומרים על הערך הנומינלי (המספר בחשבון נשאר זהה). עם זאת, בפועל אתם מאבדים כוח קנייה ריאלי. במילים פשוטות: הכסף שלכם קונה פחות מטר רבוע בכל שנה שעוברת. השקעה מנוהלת נועדה לשמור על ערך הכסף ואף להגדיל אותו, תוך ניהול סיכונים מחושב.

איך משפיעה ירידת הריבית על הדירה שלי?

ככל שהריבית יורדת (לרמה של 3.25%-3.5%), היכולת שלכם לקחת משכנתא גדולה יותר עולה, אך מצד שני, זה עלול לעודד שוב את עליית המחירים בשוק הנדל"ן. תכנון מוקדם הוא המפתח.

סיכום וצעדים מעשיים

בשורה התחתונה: תכנון מקדים הוא המפתח. הנתונים מראים פעם אחר פעם, כי ההבדל בין חיסכון לא מנוהל לחיסכון המושקע בתמהיל נכון עשוי להיות משמעותי מאוד לאורך שנים. בניית ההון העצמי היא משימה אפשרית בהחלט. עם זאת היא דורשת סבלנות, משמעת, ובעיקר ליווי מקצועי שיודע להתאים את רמת הסיכון לטווח הזמן שלכם.

אנחנו כאן כדי לסייע לכם לבנות את האסטרטגיה הנכונה, תוך ראייה כוללת של התא המשפחתי. השאירו פרטים ונתקדם להגשמת חלום דירה משלכם.

מידע משפטי: המידע, הנתונים והסקירות המובאים באתר זה (לרבות הסימולטורים והמחשבונים הפיננסיים), הינם למטרת מסירת מידע כללי והשכלה פיננסית בלבד.

אין לראות במידע זה משום המלצה להשקעה, חוות דעת או הצעה לרכישת נכסים פיננסיים. כמו כן, המידע אינו מהווה תחליף לייעוץ פיננסי, פנסיוני או מיסויי אישי ומקצועי. ייעוץ מסוג זה חייב להתחשב בנתונים האישיים ובצרכים המיוחדים של כל אדם.

כל הנתונים המתייחסים לתשואות, לריביות או לרווחים עתידיים (כולל תוצאות המחשבונים) מבוססים על הערכות בלבד ועל ביצועי עבר. חשוב להדגיש כי אין בנתונים אלו כדי להבטיח תשואה דומה בעתיד. שוק ההון חשוף לתנודות ולסיכונים, לרבות האפשרות להפסד הקרן.

כל פעולה שתעשה על סמך המידע באתר זה הינה באחריות המשתמש בלבד. המרכז הישראלי לחיסכון ו/או מי מטעמו לא יהיו אחראים לכל נזק, ישיר או עקיף, שייגרם למשתמש כתוצאה מהסתמכות על המידע המוצג. ט.ל.ח.

שי לאופולד

שי לאופולד הוא מייסד ומנכ"ל 'המרכז הישראלי לחיסכון' וסוכנות 'אר אנד די סוכנות לביטוח פנסיוני (2014)' מקבוצת המרכז. שי נחשב לאוטוריטה בשוק ההון הישראלי, הודות ליכולת ייחודית המשלבת מומחיות עומק בניתוח תיקי ביטוח מורכבים יחד עם אסטרטגיה של ניהול השקעות מתקדם.

שי הוא בעל תואר B.A בכלכלה ומימון מהמכללה למינהל ומחזיק ברישיון פנסיוני מורשה מטעם משרד האוצר. בעברו החזיק ברישיון לניהול תיקי השקעות, אותו בחר להתלות מתוך החלטה אסטרטגית להתמקד בראייה רחבה ובליווי הוליסטי של לקוחותיו. צעד זה מאפשר לו להביא את התחכום ושיטות העבודה של מנהלי התיקים הגדולים אל תוך עולם הביטוח והפנסיה המשפחתי – שילוב נדיר המעניק ללקוחותיו יתרון תשואה משמעותי.

שי פעיל בשוק ההון מזה כ-20 שנה, ומוביל כיום את הטיפול בתיקי נכסים, פנסיה ופיננסים בהיקף כולל של כ-1.5 מיליארד ש"ח, תוך מתן מעטפת הגנה ביטוחית לאלפי משקי בית בישראל.

"עבורי, ניהול תיק הביטוח והנכסים של משפחה הוא שליחות וייעוד, לא רק עבודה", אומר שי. "היכולת לקחת את הידע המקצועי שצברתי בשוק ההון וליישם אותו על הביטחון הכלכלי של המשפחה הישראלית – היא זו שמייצרת עבור הלקוחות שלנו חופש כלכלי אמיתי".