העברת קרן השתלמות: המדריך המלא לניוד ושדרוג החיסכון ב-2026

אחרי שניהלתי נכסים בהיקף של מאות מיליוני שקלים וליוויתי אלפי משפחות בישראל, אני עדיין נדהם לגלות כמה אנשים חוששים מהפעולה הכי פשוטה ורווחית בשוק ההון: העברת קרן השתלמות.

רבים מהלקוחות שמגיעים אליי "ישנים" על קרנות השתלמות ותיקות, משלמים דמי ניהול מקסימליים של 0.8% (ומעלה!), ונמצאים במסלולים שהפסידו למדדים המובילים בעשרות אחוזים בעשור האחרון. למה? בגלל פחד לא רציונלי ש"הוותק יאבד" או ש"זה מסובך".

אז בואו נעשה סדר אחת ולתמיד. במאמר הזה אני אתן לכם את כל הידע המקצועי שלי, בלי "סיסמאות בנקאיות", כדי שתבינו איך למקסם את הנכס הפיננסי הכי טוב שיש לאזרח הישראלי.

למה בכלל להעביר את קרן ההשתלמות?

העברת קרן השתלמות (ניוד) היא זכות חוקית של כל חוסך, והיא הכלי החזק ביותר שלכם כצרכנים. הנה 3 הסיבות המרכזיות שבגללן לקוחות מעבירים אצלנו קרנות השתלמות מדי יום:

1. שיפור תשואות דרמטי (אפקט הריבית דריבית): הפער בין תשואה ממוצעת של 5% ל-8% הוא הרבה מעבר ל-'3 אחוזים' טכניים; בטווח של 20 שנה, ההפרש הזה בונה לכם הון של מאות אלפי שקלים נוספים בנטו. כיום, חוסכים חכמים מובילים מגמה ברורה של מעבר למסלולים פסיביים משולבים, המציעים דמי ניהול זולים יותר וביצועים שעוקפים היסטורית את רוב המנהלים האקטיביים. שילוב המסלולים הללו כחלק בלתי נפרד מאסטרטגיית ההשקעה שלכם ממקסם את פוטנציאל הרווח ומוריד משמעותית את דמי הניהול הממוצעים בקרן.
2. חיתוך בדמי הניהול: דמי ניהול הם האויב השקט של החיסכון שלכם. אם אתם משלמים 0.9% או אפילו 1% אתם פשוט תורמים את הרווחים שלכם לבית ההשקעות. בתהליך ניוד, הכוח עובר לידיים שלכם. גופים מתחרים יציעו לכם דמי ניהול נמוכים משמעותית (צרו קשר לקבלת מידע עדכני) כדי שתעברו אליהם.
3. שדרוג תנאי הלוואה (מינוף): קרן השתלמות היא לא רק חיסכון, היא בטוחה. גופים שונים מציעים תנאי הלוואה שונים ("הלוואת גישור"). אם בקרן הנוכחית נותנים לכם פריים + 0.5%, ייתכן שבגוף המתחרה תקבלו פריים מינוס 0.5% אם תעבירו את הכסף. על הלוואה של 100,000 ₪, זה חיסכון משמעותי. רגע לפני שאתם רצים לבנק, בדקו את האופציה של הלוואה מקרן השתלמות – הריביות שם לרוב נמוכות משמעותית מכל הלוואה מסחרית אחרת.

סיפור מהשטח: "היינו בטוחים שאנחנו בגדיש"

השבוע ישבתי לפגישת הכוונה מקצועית עם זוג מקסים – לקוחות חדשים שהם פנסיונרים, אשר הצליחו לחסוך לאורך השנים סכום מרשים של כ-4 מיליון ש"ח בקרנות ההשתלמות. כשהצגתי בפניהם את הנתונים, הם חייכו בסיפוק ואמרו: 'עשינו 11% בשנת 2025, זו תשואה נהדרת!'.

אבל אז חשפתי בפניהם שתי אמיתות כואבות:

• הם לא ידעו איפה הכסף: הם היו בטוחים שהם עדיין מנוהלים בקרן המיתולוגית "גדיש". הם לא ידעו שהקרן התגלגלה כבר ב-2006 ל"פריזמה", משם ל"פסגות", וכיום היא בכלל מנוהלת ב"אלטשולר שחם". במשך כמעט 20 שנה – הכסף זז, והם לא ידעו.
• האשליה של ה-11%: בעוד שהם שמחו על ה-11% שעשו, הם לא ידעו שממוצע השוק באותה שנה עמד על כ-13% במסלולים הכלליים ומעל 20% במסלולי המניות המובילים.

המשמעות במספרים: הפער הזה של 2% בלבד, על סכום של 4 מיליון ש"ח, שווה הפסד של כ-80,000 ש"ח בשנה אחת! רק כי הם נשארו ב"ברירת המחדל" ולא בדקו אלטרנטיבות, הם השאירו על השולחן סכום שיכול היה לממן להם טיול מפנק מסביב לעולם או עזרה משמעותית לנכדים.

המסקנה: אל תהיו "לקוחות שבויים". בדקו את קרן ההשתלמות שלכם עוד היום.

💡 הטיפ של שי : ניהול נכון של הכספים בגיל השלישי הוא קריטי. חשוב לוודא שגם החיסכון לפנסיה שלכם מותאם לצרכים הנוכחיים ולא נשאר על 'טייס אוטומטי'.

"הפיל שבחדר": האם אני מאבד את הוותק במעבר?

התשובה היא חד משמעית: לא.

זה המיתוס הגדול ביותר שחברות הביטוח הישנות נהנו ממנו שנים. כאשר אתם מבצעים "ניוד" (העברה מגוף א' לגוף ב'), מתבצע תהליך חוקי שנקרא "החלת ותק". הגוף החדש מקבל מהגוף הישן את תאריך פתיחת הקרן המקורי שלכם.

• אם פתחתם קרן ב-2020 והעברתם אותה ב-2026, מבחינת מס הכנסה הקרן נפתחה ב-2020.
• היא תהיה נזילה ב-2026 בדיוק כאילו לא הזזתם אותה.
• אין אירוע מס, אין "קנסות יציאה" ואין איבוד זכויות.

💡 הטיפ של שי (למתקדמים): אל תסתכלו על קרן ההשתלמות רק כחיסכון, אלא כבנק הפרטי הזול ביותר שלכם. במקום לשבור חיסכון או לקחת הלוואה יקרה מהבנק (ב-10% ריבית) לסגירת המינוס – במעבר לקרן חדשה אתם יכולים לקבל "הלוואת גישור" בתנאי פריים מינוס. אתם גם נשארים מושקעים בשוק ההון ונהנים מתשואה, וגם משלמים גרושים על הריבית. זה ארביטראז' קלאסי שחייבים לנצל.

השוואה: קרן השתלמות "כמו כולם" מול תכנון אסטרטגי מותאם אישית

רבים טועים לחשוב שהבחירה היא רק בין גוף א' לגוף ב', או שפשוט צריך "לעקוב אחרי המדד". הניסיון שלי בניהול נכסים של מאות מיליוני שקלים מלמד שהסוד ליציבות לאורך זמן הוא פיזור נכון. במקום להמר על מסלול אחד אגרסיבי, אנחנו בונים ללקוח תמהיל שמאפשר לו להרוויח כשהשוק עולה, אך מעניק לו הגנה משמעותית בירידות.

הנה ההבדל בין הגישה הסטנדרטית לגישה האסטרטגית שלנו:

למה פיזור חשוב יותר מניסיון לתזמן את השוק? בשנת 2026, השווקים הפכו לתנודתיים יותר. מי שמושקע במסלול אגרסיבי מדי עלול לראות את החיסכון שלו נחתך בעשרות אחוזים בזמן משבר בדיוק כשהוא זקוק לכסף. הגישה שלי אומרת: אל תהיו אגרסיביים – תהיו חכמים. בזכות הפיזור האסטרטגי, אנחנו מעניקים ללקוחות שלנו שקט נפשי. כשהשוק עולה, אתם שם. כשהשוק יורד, התיק שלכם בנוי לספוג את המכה בצורה הרבה יותר מתונה.

איך מעבירים קרן השתלמות בפועל? (מדריך צעד-אחר-צעד)

בשנת 2026, התהליך הוא דיגיטלי, מהיר וללא בירוקרטיה. אנחנו ב"מרכז הישראלי לחיסכון" מנהלים את התהליך עבור הלקוחות שלנו מקצה לקצה:

1. ניתוח התיק הקיים: אנחנו מוציאים דו"ח מסלקה פנסיונית כדי לראות בדיוק איפה הכסף, כמה דמי ניהול אתם משלמים, ומה הסטטוס של הכסף (נזיל/לא נזיל) ואם קיימת לכם הלוואה (אם כן, לא ניתן לנייד עד להסרת ההלוואה).
2. בחירת מסלול מנצח: בהתאם לגיל, לצרכים ולטווח ההשקעה, נבחר את הגוף המנהל (למשל: הפניקס, ילין, מור, מיטב וכו') ואת המסלול (S&P 500, מניות, אג"ח) ונבנה יחד את השילוב הכי טובה בשבילכם.
3. חתימה דיגיטלית: אתם מקבלים לינק לנייד, חותמים עם האצבע, וזהו.
4. ביצוע הניוד: אנחנו שולחים את הבקשה. הגוף הישן חייב להעביר את הכסף תוך 5-10 ימי עסקים על פי חוק. הוא לא יכול "לעכב" אתכם.

חשוב: אתם לא צריכים לדבר עם הסוכן הישן או עם חברת הביטוח שעוזבים. המערכת עושה את זה אוטומטית ("B2B").

אפשרויות למתקדמים: IRA (ניהול אישי)

ללקוחות בעלי צבירה גבוהה (לרוב מעל 300,000 ₪, תלוי בגוף), קיימת אפשרות להעביר את הקרן למעמד IRA (Individual Retirement Account). במסלול זה, אתם (או מנהל תיקים מטעמכם כמוני) קונים ומוכרים ניירות ערך ספציפיים בתוך הקרן. זהו הפתרון האולטימטיבי לשליטה מלאה, והוא מאפשר קניית קרנות סל איריות (BlackRock) בדמי ניהול אפסיים.

שאלות ותשובות נפוצות על העברת קרן השתלמות

לסיכום: אל תתנו לכסף שלכם לישון

העברת קרן השתלמות היא פעולה פשוטה עם אימפקט אדיר על העתיד הכלכלי שלכם. אין סיבה לשלם דמי ניהול יקרים או להישאר במסלולים מיושנים כשהעולם מתקדם.

אני מזמין אתכם לא להסתמך על "פקיד בבנק" או על ברירת המחדל של המעסיק עם סוכן ממקום העבודה. כמי שמלווה אלפי לקוחות, אני יודע להתאים לכם את ה"חליפה הפיננסית" המדויקת ביותר. ומה אם ניצלתם את תקרת ההפקדה השנתית בקרן ההשתלמות? זה הזמן להכיר גם את קופת גמל להשקעה – מכשיר חיסכון נזיל המהווה השלמה מצוינת לתיק הנכסים שלכם.

רוצים שאבדוק לכם את התיק ללא עלות וללא התחייבות? השאירו פרטים בטופס למטה, ואני או הצוות המקצועי שלי נחזור אליכם עם ניתוח מלא והצעה לשדרוג קרן ההשתלמות שלכם.

הבהרה משפטית, גילוי נאות ותנאי שימוש במחשבון: המידע המופיע במאמר זה, לרבות הטבלאות, הנתונים והתוצאות המוצגות במחשבון הסימולציה, הינו למטרות מידע כללי והמחשה בלבד ואינו מהווה המלצה, חוות דעת או תחליף לייעוץ/שיווק פנסיוני או השקעות המותאם לצרכיו האישיים, למאפייניו ולמצבו הפיננסי של כל אדם.

לגבי המחשבון והטבלאות: החישובים המוצגים הינם סימולציה המבוססת על הנחות יסוד כלליות (כגון תשואות עבר או דמי ניהול משוערים) ואין בהם כדי להבטיח תשואה עתידית או רווח כלשהו. נתוני דמי הניהול והתשואות עשויים להשתנות בהתאם למדיניות בתי ההשקעות, סכום הצבירה ותנאי השוק.

גילוי נאות: הכותב הינו בעל רישיון סוכן ביטוח פנסיוני ומתוגמל על ידי הגופים המוסדיים השונים. אין במידע משום התחייבות להשגת תשואה כלשהי. ט.ל.ח.

שי לאופולד

שי לאופולד הוא מייסד ומנכ"ל 'המרכז הישראלי לחיסכון' וסוכנות 'אר אנד די סוכנות לביטוח פנסיוני (2014)' מקבוצת המרכז. שי נחשב לאוטוריטה בשוק ההון הישראלי, הודות ליכולת ייחודית המשלבת מומחיות עומק בניתוח תיקי ביטוח מורכבים יחד עם אסטרטגיה של ניהול השקעות מתקדם.

שי הוא בעל תואר B.A בכלכלה ומימון מהמכללה למינהל ומחזיק ברישיון פנסיוני מורשה מטעם משרד האוצר. בעברו החזיק ברישיון לניהול תיקי השקעות, אותו בחר להתלות מתוך החלטה אסטרטגית להתמקד בראייה רחבה ובליווי הוליסטי של לקוחותיו. צעד זה מאפשר לו להביא את התחכום ושיטות העבודה של מנהלי התיקים הגדולים אל תוך עולם הביטוח והפנסיה המשפחתי – שילוב נדיר המעניק ללקוחותיו יתרון תשואה משמעותי.

שי פעיל בשוק ההון מזה כ-20 שנה, ומוביל כיום את הטיפול בתיקי נכסים, פנסיה ופיננסים בהיקף כולל של כ-1.5 מיליארד ש"ח, תוך מתן מעטפת הגנה ביטוחית לאלפי משקי בית בישראל.

"עבורי, ניהול תיק הביטוח והנכסים של משפחה הוא שליחות וייעוד, לא רק עבודה", אומר שי. "היכולת לקחת את הידע המקצועי שצברתי בשוק ההון וליישם אותו על הביטחון הכלכלי של המשפחה הישראלית – היא זו שמייצרת עבור הלקוחות שלנו חופש כלכלי אמיתי".